【米銀4行】EU住宅ローン担保証券売却を受けて考える事

外資系リーマンです。

ゴールドマンサックス等米銀4行が貸倒引当金の組み入れを増やしています。

また、欧州の住宅ローン担保証券のリスクが高い部分を売却するとのことです。

米銀4行が恐れる貸倒リスク

ゴールドマン・サックス、シティ、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレーの米銀４行はそれぞれ、高利回り不動産ローン担保証券を抱えています。

これは、アメリカで有名になったサブプライムローン問題を引き起こした、

より属性の悪い消費者を対象に、

高利で住宅ローンを融資した住宅ローンを証券化し、

売買するものです。

これらは、通常の住宅ローン商品よりも利率が高いため、

預かり資産の大きい銀行が運用先として抱えています。

しかし、今回のニュースは、

コロナショックの影響により、

大手4行は貸倒リスクに備え、これらを売却したというものでした。

少し前に、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハザウェイが、

地銀株売却のニュースもありました。

米大手地銀USバンコープ株の一部手放しました。

売却総額は1630万ドル（約17.4億円）

バークシャー・ハザウェイの投資金額からすると、わずかな金額でありますが、

ウォーレン・バフェットは金融株を好み、

ウェルズ・フォーゴ、バンク・オブ・アメリカを筆頭株主でもあります。

それらの金融株はウォーレン・バフェットの永久保有銘柄として、知られています。

コロナショックの影響は、

日本では緊急事態宣言が一部の地域で解消されるなど、

回復の兆しが見えており、私も含め比較的安心している方も多いのではないでしょうか。

しかしながら、米銀、米著名投資家達はそうは見ていません。

上記のニュースからも、被害が拡大する可能性が高く、二次拡大の可能性を視野に入れた動きをしています。

コロナショックの影響による米国株式暴落より、多くの投資家が損失を被りました。

しかし、最安値の3月23日から、

実態経済は全く回復していないにもかかわらず、株価は上昇しています。

上記のニュースを踏まえ、楽観視しすぎることなく、

しかしながら、市場から離れることなく進んでいく必要がありそうです。